Mexicos spilmarked vokser: Spiludviklere positionerer sig trods usikkerhed

Mexicos marked for online spil fortsætter med at vokse hurtigt, samtidig med at reguleringen stadig bygger på en lov fra 1947. For danske læsere er udviklingen relevant: Betsson opererer også på det regulerede danske marked, mens Hacksaw så sent som i går indgik en aftale med markedsledende Caliente.mx.

Mexico var en af værtsnationerne for sommerens fodbold-VM, og bettingaktiviteten steg kraftigt under turneringen.

Ifølge betalingsinfrastrukturselskabet STP var spillevolumenerne mere end fire gange højere end under VM i Qatar i 2022.

Mordor Intelligence anslår samtidig det mexicanske marked for online spil til omkring 970 millioner dollar i 2026 og forventer en årlig vækst på 8,6 procent frem mod 2031.

Problemet er, at reguleringen ikke har udviklet sig i samme tempo.

Markedet er fortsat i vid udstrækning reguleret af den føderale spillelov fra 1947 og supplerende regler fra 2004, selv om markedet i dag i høj grad består af online casino, mobilbetting og digitale betalinger.

Hacksaw går ind med markedslederen

Den regulatoriske usikkerhed har ikke afholdt internationale selskaber fra at investere i landet.

I går meddelte børsnoterede Hacksaw Gaming, at selskabet har indgået en aftale med Caliente.mx, som Hacksaw beskriver som Mexicos førende online operatør med en anslået markedsandel på omkring 80 procent.

Hacksaws slots og instant win-spil skal snart lanceres hos operatøren.

Caliente har en stærk position i mexicansk sport og er blandt andet officiel bettingpartner for Liga MX samt partner for landsholdet og flere af landets største fodboldklubber.

For Hacksaw betyder aftalen derfor direkte distribution gennem en af de mest etablerede kanaler på markedet.

Aftalen passer også ind i den LatAm-strategi, som Marcus Cordes for nylig beskrev, hvor selskabet ønsker at gå fra alene at sikre markedsadgang til at opnå større reel penetration hos de førende operatører.

Betsson etableret siden 2022

Betsson har været på markedet længere.

Selskabet gik ind i Mexico gennem et samarbejde med lokale Big Bola i 2021 og lancerede betsson.mx året efter med online casino, live casino og en lokaliseret sportsbook.

Betsson opererer fortsat gennem en lokal struktur. Betsson.mx oplyser, at siden er godkendt af den mexicanske spillemyndighed og drives sammen med lokale tilladelsesindehavere.

Mexico opgøres ikke særskilt i Betssons rapporter, men regionen er blevet stadig vigtigere for koncernen.

I andet kvartal steg indtægterne fra Latinamerika med 32 procent til nye rekordniveauer, og regionen stod for mere end en tredjedel af koncernens omsætning.

Peru og Argentina var de største vækstmotorer, men udviklingen viser, hvorfor Mexico også er strategisk interessant for selskabet.

Skatten blev hævet markant i 2026

Væksten kommer samtidig med højere omkostninger.

Fra begyndelsen af 2026 blev Mexicos føderale IEPS-afgift på spil og betting via internettet hævet fra 30 til 50 procent.

Reglerne omfatter både indenlandske og udenlandske digitale aktører og indebærer også krav om registrering og løbende skattebetalinger.

Det er en betydelig ændring for operatørernes marginer og ligger i forlængelse af en bredere tendens på flere regulerede spilmarkeder:

Markedet vokser, men samtidig går en større del af indtægterne til skat og regulatoriske omkostninger.

Brancheorganisationen AIEJA anslår desuden, at omkring 60 procent af Mexicos onlinespil fortsat foregår hos operatører uden licens.

Organisationens formand, Miguel Ángel Ochoa, argumenterer derfor for, at højere krav til den regulerede del af markedet skal kombineres med bedre muligheder for at konkurrere med offshoreoperatører.

Reformen lader fortsat vente på sig

Der er gjort flere forsøg på at modernisere lovgivningen.

Forslagene har blandt andet omfattet biometrisk aldersverifikation, strengere regler for bettingreklamer, begrænsninger på bonusser og et tydeligere regelsæt for prediction markets.

På føderalt niveau er der også fremsat et forslag om helt at erstatte loven fra 1947 og oprette en særskilt spillemyndighed.

Indtil videre er ingen større reformpakke dog kommet igennem den politiske proces.

Det skaber en usædvanlig kombination for aktører som Betsson og Hacksaw: et stort og hurtigt voksende marked, hvor de kommercielle investeringer fortsætter, samtidig med at reguleringen halter langt efter produktudviklingen.

For Hacksaw betyder Caliente-aftalen, at selskabet får bred distribution uden at skulle opbygge sin egen position direkte over for forbrugerne.

For Betsson er spørgsmålet mere direkte, fordi selskabet selv driver brand og sportsbook i landet og dermed påvirkes af både skatteniveauet og fremtidige ændringer i licens- og markedsføringsreglerne.

Det gør Mexico til et marked med et tydeligt vækstpotentiale, men også et marked, hvor regulatoriske beslutninger sandsynligvis bliver mindst lige så afgørende for afkastet som selve markedsvæksten.

Den oprindelige udgave af denne artikel blev skrevet af Albin Eriksson og offentliggjort på Casinofeber Media. Magnus Lindqvist har bidraget med yderligere oplysninger.